Häufige Fragen zu M&A, Unternehmensverkauf und Nachfolge

Ein strukturierter Verkaufsprozess verläuft in Etappen: Vorbereitung und Bewertung, vertrauliche Ansprache passender Käufer, Absichtserklärung (LOI), Due Diligence, Vertragsverhandlung und Closing. Der geführte Ablauf schützt Wert und Verhandlungsposition. Den vollständigen Ablauf beschreiben wir im Beitrag „Ablauf eines Unternehmensverkaufs"; unabhängig und diskret begleitet IGCP Sie beim Unternehmen verkaufen.

Realistisch sechs bis zwölf Monate von der Vorbereitung bis zum Closing, bei komplexeren Transaktionen auch länger. Der größte Zeitfaktor ist nicht der Verkauf selbst, sondern die saubere Vorbereitung. Wer früh beginnt, verhandelt aus einer stärkeren Position und nicht unter Zeitdruck.

Über eine kuratierte, diskrete Ansprache statt eines öffentlichen Marktplatzes: Interessenten werden gezielt und erst nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung (NDA) einbezogen. Wird ein Verkauf zu früh bekannt, verunsichert das Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten. IGCP ist zur Verschwiegenheit verpflichtet.

Ein strategischer Käufer aus dem Branchenumfeld zahlt oft den höchsten Preis, verändert nach dem Closing aber meist mehr (Strukturen, Standorte, Marke). Ein Finanzinvestor setzt häufig auf Kontinuität mit dem bestehenden Management. Welcher Weg passt, hängt von Ihren Zielen ab — mehr dazu im Beitrag „Strategischer Käufer oder Finanzinvestor".

Bei der GmbH werden entweder die Geschäftsanteile verkauft (Share Deal) oder einzelne Wirtschaftsgüter (Asset Deal) — mit erheblichen steuerlichen Folgen, die mit dem Steuerberater zu klären sind. Zudem ist die Abtretung der Geschäftsanteile notariell zu beurkunden. Details im Beitrag „GmbH verkaufen: Ablauf".

Externe Nachfolge ist heute der Regelfall: Übergabe an das eigene Management (MBO), an einen externen Manager (MBI), an einen strategischen Käufer oder an einen Investor. Welcher Weg trägt, entscheidet eine frühe und ehrliche Standortbestimmung. Mehr dazu: „Unternehmensnachfolge ohne Familie" und unsere Unternehmensnachfolge.

Früher als die meisten denken. Eine Nachfolge ist ein geführter Prozess über Jahre, kein einzelnes Ereignis — idealerweise beginnt die Vorbereitung drei bis fünf Jahre vor der geplanten Übergabe. Mehr dazu: „Der richtige Zeitpunkt für die Nachfolge".

Beim Management-Buy-out (MBO) übernimmt das vorhandene Führungsteam, beim Management-Buy-in (MBI) ein externer Manager. MBO bietet Kontinuität, MBI bringt frische Führung — beide stehen und fallen mit Finanzierung und Person. Vergleich im Beitrag „MBO vs. MBI".

In der Praxis vor allem über das Multiplikatorverfahren (bereinigtes EBITDA × branchenüblicher Faktor) und das Ertragswertverfahren; der Substanzwert spielt bei ertragsschwachen oder vermögenslastigen Betrieben eine Rolle. Der belastbare Wert entsteht aber in der Verhandlung, nicht in einer Formel. Grundlagen: „Was ist mein Unternehmen wert?" und unsere Unternehmensbewertung.

Das hängt von Größe, Komplexität und Anlass ab (Verkauf, Nachfolge, Finanzierung). Eine erste Einordnung liefert unser kostenloser Unternehmenswert-Rechner; das vertrauliche Erstgespräch bei IGCP ist ebenfalls kostenlos.

Für eine erste Orientierung ja: Mit unserem kostenlosen Unternehmenswert-Rechner erhalten Sie in wenigen Minuten eine realistische Wertbandbreite. Für Banken, Investoren oder einen Verkauf braucht es allerdings eine professionell erstellte, anerkannte Bewertung.

Die wirksamsten Hebel: Abhängigkeit vom Inhaber reduzieren, wiederkehrende Umsätze stärken, Kundenkonzentration senken sowie Zahlen und Prozesse sauber dokumentieren. Das braucht Vorlauf — fünf konkrete Hebel im Beitrag „Unternehmenswert steigern".

Über eine strukturierte, vertrauliche Ansprache passender Beteiligungsgesellschaften, Family Offices oder strategischer Partner — abgestimmt auf Ihr Ziel (Wachstumskapital, Teilverkauf oder Nachfolge). Mehr dazu: unsere Investor finden.

Eine Minderheitsbeteiligung bringt Kapital und einen Partner, lässt Ihnen aber die Kontrolle; eine Mehrheit bedeutet meist einen klareren Übergang. Was passt, hängt von Kapitalbedarf, Zeithorizont und Ihrer Rolle nach dem Einstieg ab.

Ein M&A-Berater strukturiert den Prozess, bewertet das Unternehmen, spricht Gegenparteien an und führt die Verhandlung — auf Ihrer Seite und ohne Interessenkonflikt. Er lohnt sich, sobald es um die wichtigste Transaktion eines Unternehmerlebens geht und Erfahrung, Netzwerk und Diskretion den Unterschied machen. Mehr: unsere Strategische Beratung.

M&A-Mandate werden üblicherweise über eine Kombination aus laufendem Honorar und einer erfolgsabhängigen Provision vergütet; die konkrete Struktur richtet sich nach Umfang und Transaktion. Das erste vertrauliche Gespräch ist unverbindlich und kostenlos.

Wir sind ausschließlich unseren Mandanten verpflichtet — keine Bankenbindung, keine Produktinteressen, keine Provisionen von der Käuferseite. Das vermeidet Interessenkonflikte und stellt sicher, dass jede Empfehlung Ihrem Ziel dient.

Schwerpunkt sind inhabergeführte Unternehmen und Familienunternehmen in Deutschland, Österreich und der Schweiz. IGCP bringt über 15 Jahre Erfahrung und mehr als 100 begleitete Transaktionen ein, auch grenzüberschreitend.

Vertraulich, unverbindlich und kostenlos: Sie schildern Ihr Anliegen, wir ordnen Optionen und realistische Wege ein. Erst wenn die Richtung steht, sprechen wir über einen möglichen Prozess. Kontakt über das Kontaktformular oder office@igcp.at.