Steuern beim Firmenverkauf: Was übrig bleibt (Österreich)

Wie hoch die Steuer beim Firmenverkauf ausfällt, entscheidet in Österreich vor allem die Rechtsform: Beim Verkauf eines GmbH-Anteils gelten pauschale 27,5 Prozent auf den Gewinn, beim Verkauf eines Einzelunternehmens oder Personengesellschaftsanteils der progressive Einkommensteuertarif — gemildert durch Freibetrag, Hälftesteuersatz oder Dreijahresverteilung.

Die Frage „Was bleibt nach Steuern?" entscheidet oft mehr über die Attraktivität eines Verkaufs als der Kaufpreis selbst. Und die Antwort beginnt nicht beim Finanzamt, sondern bei der Rechtsform und der Struktur des Deals. Dieser Beitrag ordnet die Fälle für Österreich; die Feinrechnung gehört in jedem Fall zum Steuerberater.

Der eine Faktor, der alles bestimmt: die Struktur

Vor der Höhe steht die Frage nach dem Wie. Zwei Weichen prägen die Steuerlast.

Erstens die Rechtsform: Ein Anteil an einer Kapitalgesellschaft (GmbH) wird anders besteuert als der Betrieb eines Einzelunternehmers oder ein Anteil an einer Personengesellschaft (OG, KG).

Zweitens die Deal-Struktur: Verkaufen Sie Anteile (Share Deal) oder einzelne Wirtschaftsgüter des Betriebs (Asset Deal)? Der Unterschied ist im Beitrag Asset Deal oder Share Deal beschrieben — steuerlich trennt er zwei Welten.

Rechtsform / Struktur	Besteuerung des Gewinns
GmbH-Anteil im Privatvermögen (Share Deal)	27,5 % besonderer Steuersatz
GmbH-Anteil über eine Holding	23 % Körperschaftsteuer, Schachtel ggf. befreit
Einzelunternehmen / Personengesellschaft	Einkommensteuertarif, begünstigt (§ 24, § 37 EStG)
Asset Deal auf Ebene der GmbH	23 % KÖSt, danach 27,5 % bei Ausschüttung

GmbH verkaufen: 27,5 Prozent auf den Gewinn

Verkauft eine natürliche Person ihre GmbH-Anteile, unterliegt der Veräußerungsgewinn — Verkaufserlös minus Anschaffungskosten — dem besonderen Steuersatz von 27,5 Prozent (WKO). Rund drei Viertel des Gewinns bleiben. Ein konkretes Rechenbeispiel steht in GmbH-Verkauf: Steuer-Rechenbeispiel, die Systematik in GmbH verkaufen: Steuern.

Statt der 27,5 Prozent lässt sich auf Antrag die Regelbesteuerung zum Tarif wählen. Das lohnt nur, wenn der persönliche Durchschnittssteuersatz darunter liegt — beim Millionenverkauf praktisch nie.

Liegt der Anteil in einer Holding-GmbH, greift auf Verkaufsebene die Körperschaftsteuer von 23 Prozent (seit 2024). Steuerfrei bleibt nur der Sonderfall der internationalen Schachtelbeteiligung an einer ausländischen Tochter.

Einzelunternehmen und Personengesellschaft: Tarif, aber begünstigt

Beim Verkauf eines Einzelunternehmens oder eines Anteils an einer OG oder KG ist der Veräußerungsgewinn Teil des steuerpflichtigen Einkommens und unterliegt grundsätzlich dem progressiven Tarif bis 55 Prozent. Damit endet die Geschichte aber nicht — das Gesetz kennt drei Begünstigungen, die alternativ wählbar sind (WKO).

Freibetrag (§ 24 EStG): 7.300 Euro des Gewinns bleiben steuerfrei. Relevant vor allem bei kleinen Veräußerungsgewinnen.

Hälftesteuersatz (§ 37 Abs 5 EStG): Der Gewinn wird nur mit dem halben Durchschnittssteuersatz belastet. Voraussetzung: Seit Betriebseröffnung oder dem letzten entgeltlichen Erwerb sind sieben Jahre vergangen, und der Verkauf erfolgt, weil der Inhaber gestorben oder erwerbsunfähig ist oder das 60. Lebensjahr vollendet und die Erwerbstätigkeit einstellt. Die Einstellung muss echt sein: Wer eine Wiederaufnahme plant, verliert die Begünstigung, wie die jüngere Rechtsprechung 2026 bestätigt (TPA).

Dreijahresverteilung: Der Gewinn wird gleichmäßig auf drei Jahre verteilt und so die Progression geglättet. Voraussetzung sind ebenfalls sieben Jahre — Freibetrag und Hälftesteuersatz entfallen dann.

Die Besonderheiten für Einzelunternehmer stehen in Einzelunternehmen verkaufen.

Asset Deal: warum die GmbH doppelt zahlt

Verkauft nicht der Gesellschafter seine Anteile, sondern die GmbH ihre Wirtschaftsgüter, entsteht der Gewinn auf Gesellschaftsebene und unterliegt der Körperschaftsteuer von 23 Prozent. Soll das Geld anschließend zum Gesellschafter, kommt bei der Ausschüttung die Kapitalertragsteuer von 27,5 Prozent hinzu. In Summe eine spürbar höhere Last als beim Share Deal — der Grund, warum Verkäufer den Share Deal bevorzugen und Käufer den Asset Deal. Die Details für Österreich stehen in Asset Deal Österreich.

Nebenkosten, die den Nettoerlös mindern

Nicht jede Belastung ist Steuer auf den Gewinn, aber jede schmälert, was übrig bleibt. Beim Share Deal fällt keine Grunderwerbsteuer an; enthält ein Asset Deal Immobilien, dagegen schon. Berater- und Gutachterkosten mindern beim besonderen Steuersatz den Nettoerlös, nicht die Steuer — sie sind dort nicht abzugsfähig. Solche Posten gehören in die Netto-Kalkulation, bevor Sie einen Kaufpreis als „genug" bewerten.

Und in Deutschland?

Für deutsche Verkäufer gilt eine andere Systematik. Anteile an Kapitalgesellschaften werden je nach Haltekonstellation über das Teileinkünfteverfahren oder pauschal erfasst; für Betriebsveräußerungen kennt das deutsche Recht einen Freibetrag und einen ermäßigten Steuersatz nach den §§ 16 und 34 EStG sowie die Fünftelregelung. Die Grundfrage bleibt dieselbe wie in Österreich — Rechtsform und Struktur zuerst —, die Zahlen unterscheiden sich. Wer grenzüberschreitend verkauft, klärt die Ansässigkeit früh.

Häufige Fragen

Wie viel Steuer zahle ich beim Verkauf meiner GmbH?

Als natürliche Person 27,5 Prozent auf den Veräußerungsgewinn, also Erlös minus Anschaffungskosten. Auf Antrag ist die Regelbesteuerung zum Tarif möglich, die aber nur bei niedrigem Einkommen günstiger ist.

Was ist der Hälftesteuersatz beim Firmenverkauf?

Eine Begünstigung nach § 37 EStG: Der Veräußerungsgewinn wird nur mit dem halben Durchschnittssteuersatz besteuert. Voraussetzung sind sieben Jahre Betriebsdauer und ein Verkauf wegen Tod, Erwerbsunfähigkeit oder ab dem vollendeten 60. Lebensjahr bei Einstellung der Erwerbstätigkeit.

Warum ist der Asset Deal für Verkäufer steuerlich ungünstig?

Weil der Gewinn erst mit 23 Prozent Körperschaftsteuer und bei Ausschüttung nochmals mit 27,5 Prozent Kapitalertragsteuer belastet wird. Der Share Deal vermeidet diese doppelte Ebene.

Kann ich die Steuer beim Firmenverkauf legal senken?

Ja — über die Wahl der Struktur (Share statt Asset Deal), die Nutzung von Freibetrag, Hälftesteuersatz oder Dreijahresverteilung und den Zeitpunkt. Die Hebel gehören Jahre vor den Verkauf, nicht in die letzte Verhandlungswoche.

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